原標(biāo)題：央行詳解新貨幣政策工具  為恢復(fù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力支撐

人民網(wǎng)北京6月2日電 （記者羅知之）今日，央行召開新聞發(fā)布會，詳細(xì)解讀6月1日發(fā)布的三份文件，其中兩份涉及貨幣信貸政策信貸工具，一份關(guān)于中小微企業(yè)金融服務(wù)的政策指引。人民銀行副行長潘功勝表示，疫情發(fā)生以來，人民銀行采取了多項(xiàng)政策措施，為抗擊疫情和恢復(fù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了有力的支撐。

潘功勝表示，為提高金融支持政策的精準(zhǔn)性和直達(dá)性，人民銀行會同銀保監(jiān)會等部門發(fā)布了兩項(xiàng)新的貨幣信貸政策工具。一項(xiàng)是中小微企業(yè)貸款階段性延期還本付息政策，人民銀行創(chuàng)新特殊目的工具來支持這項(xiàng)政策的執(zhí)行。另一個是普惠小微企業(yè)信用貸款的支持計劃，旨在擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)信用貸款投放。同時從長短結(jié)合、綜合施策的角度考慮，發(fā)布了進(jìn)一步做好中小微企業(yè)金融服務(wù)的政策指引，引導(dǎo)商業(yè)銀行提升金融服務(wù)能力，推動地方政府和相關(guān)部門優(yōu)化融資環(huán)境，進(jìn)一步強(qiáng)化中小微企業(yè)的金融服務(wù)。

詳解中小微企業(yè)貸款階段性延期還本付息的政策

人民銀行金融市場司司長鄒瀾表示，“中小微企業(yè)貸款階段性延期還本付息的政策，是為了應(yīng)對疫情的影響，今年3月1日五個部門印發(fā)了一份文件，提出臨時性延期還本付息政策，取得了較好的效果，對緩解企業(yè)尤其是中小微企業(yè)資金緊張起到了積極作用。當(dāng)時是基于2月底形勢判斷，期限上的安排最長是延到今年6月30日。從現(xiàn)在整體形勢來看，需要政策期限進(jìn)一步延長。《政府工作報告》提出，對中小微企業(yè)貸款延期還本付息政策再延長到明年的3月底，以便緩解中小企業(yè)年內(nèi)還本付息壓力，更好應(yīng)對當(dāng)前國內(nèi)外疫情和經(jīng)濟(jì)壓力。”

鄒瀾稱，具體的政策措施是：對今年年底前到期的普惠小微貸款本金、存續(xù)的普惠小微貸款應(yīng)付利息，最長延長到2021年的3月31日，免收罰息。普惠小微貸款包括單戶授信1000萬元及以下小微企業(yè)貸款、個體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款，只要是6月1日到12月31日期間到期的本金和應(yīng)付利息都在政策范圍之內(nèi)。另外，對于年底前到期的其他中小微企業(yè)貸款和大型國際產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)等有特殊困難企業(yè)的貸款，企業(yè)可以和銀行自主協(xié)商相應(yīng)的還本付息安排。

“從工作要求上來說，針對過去政策執(zhí)行過程中反映的問題，這次明確提出，對于普惠小微貸款，銀行要做到‘應(yīng)延盡延’。過去在政策執(zhí)行過程中，有一些企業(yè)和地方反映，尤其是對一些小微企業(yè)來說由于相對弱勢，和銀行提出延期要求的時候，因?yàn)楦鞣N各樣的原因，政策落地可能有一些障礙，這次政策明確提出‘應(yīng)延盡延’。企業(yè)和銀行之間的貸款關(guān)系比較復(fù)雜，最典型的是有一些貸款是有抵押擔(dān)保，而這個抵押擔(dān)保主動權(quán)不在銀行，是企業(yè)作為貸款申請人去聯(lián)系的擔(dān)保，或者去辦理的抵押。這次‘應(yīng)延盡延’明確企業(yè)提出申請后要保持有效擔(dān)?；蛱峁┨娲缘陌才拧恼吣繕?biāo)來說，企業(yè)還要承諾保持就業(yè)的基本穩(wěn)定?！编u瀾說。

為了更好地使政策落地，這次做了激勵政策的安排。鄒瀾介紹，第一，人民銀行創(chuàng)新貨幣政策工具，對于地方法人銀行，也就是中小銀行給予其辦理延期的普惠小微貸款本金的1%作為激勵。從現(xiàn)在的宏觀統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，激勵的貸款金額接近4萬億元，帶動延期的本金達(dá)到3.7萬億元。

第二，因?yàn)榱亢艽?，短期之?nèi)對銀行的流動性可能產(chǎn)生一定的影響，人民銀行將綜合運(yùn)用貨幣政策工具，保持銀行流動性的合理充裕，銀行在流動性安排方面可以通過貨幣市場或其他的方式，保持流動性穩(wěn)定。對于全國性的大中型銀行，由各級國有金融資本管理部門在考核國有控股、參股的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)今年績效的時候，給予合理的調(diào)整和評價。

“最后，從政策目的上來說，還是希望讓更多的中小微企業(yè)能活下來，穩(wěn)定就業(yè)，實(shí)現(xiàn)保市場主體、保就業(yè)的最終政策目標(biāo)。文件中也提出企業(yè)在辦理延期的時候，需要承諾保持就業(yè)的基本穩(wěn)定，另外貸款的資金要用于生產(chǎn)經(jīng)營?！编u瀾表示。

詳解小微企業(yè)信用貸款支持政策

第二份文件是小微企業(yè)信用貸款支持政策。

鄒瀾表示，這些年在解決融資難、融資貴問題的時候，各方反映比較突出的一點(diǎn)就是很難獲得信用貸款。小微企業(yè)申請貸款的時候需要辦理抵押，需要找擔(dān)保，有一些企業(yè)面臨很大的障礙，過程中會增加新的交易成本。比如說辦理抵押還要收費(fèi)，還有其他的手續(xù)，辦擔(dān)保又要交擔(dān)保費(fèi)，這是小微企業(yè)融資的突出問題。

從結(jié)構(gòu)上看，中小銀行和大銀行情況又有所不同。大銀行的風(fēng)險管理和風(fēng)險承擔(dān)能力相對比較強(qiáng)，大銀行信用貸款占比上升是比較快的，從掌握的數(shù)據(jù)看，國有大型銀行信用貸款占全部普惠小微貸款的比例已經(jīng)達(dá)到了20%。但是中小銀行因?yàn)楦鞣N各樣的原因，這個比例比較低，估計不到10%。針對這個問題，文件提出，通過創(chuàng)新貨幣政策工具，促進(jìn)銀行加大小微企業(yè)信用貸款的投放，支持更多的小微企業(yè)獲得免抵押、免擔(dān)保的信用貸款支持，使小微企業(yè)貸款獲得性明顯提高。

“具體操作是通過和財政部門一起創(chuàng)設(shè)貨幣政策工具，由中央銀行提供4000億元的再貸款專用額度，從今年的6月起按季度購買符合條件的地方法人銀行在今年3月1日到12月31日期間新發(fā)放的普惠小微信用貸款的40%，貸款期限要求不少于6個月，使貸款企業(yè)能夠更大程度從政策中得到好處。目前計劃安排6月份、7月份、10月份、明年1月份四次批量購買。預(yù)計政策落地后，可帶動相關(guān)的地方法人銀行新發(fā)放普惠小微信用貸款接近1萬億元，而去年這些銀行發(fā)放的信用貸款大概是3000多億。希望能夠產(chǎn)生倍增效應(yīng)，使小微企業(yè)申請貸款時能實(shí)實(shí)在在感到變化，大幅度提高小微企業(yè)信用貸款的發(fā)放比例?！编u瀾說。

他認(rèn)為，銀行的范圍包括最新的央行存款保險的評級1級到5級的地方法人銀行，央行存款保險評級一共是10級，考慮主要是這些銀行相對風(fēng)險管理能力較強(qiáng)。銀行類型包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社，是全部覆蓋的。央行購買新發(fā)放普惠小微信用貸款的40%，這部分貸款管理仍然委托原來發(fā)放貸款的銀行進(jìn)行，企業(yè)支付的利息歸放貸銀行所有，同時信貸風(fēng)險也由銀行承擔(dān)。一年之后，銀行再把貸款購回。通過這種措施，進(jìn)一步地激發(fā)銀行發(fā)放普惠小微信用貸款的動力，促使銀行注重把控好信用風(fēng)險，遵循市場化原則，防范道德風(fēng)險。

在工作要求方面，央行提出對于獲得支持的銀行要制定普惠小微信用貸款的投放增長目標(biāo)，將政策紅利讓利于小微企業(yè)，著力降低信用貸款發(fā)放利率，同時企業(yè)要保持就業(yè)的基本穩(wěn)定。通過激勵的政策安排，希望能夠傳導(dǎo)、撬動銀行，穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營行為。

詳解進(jìn)一步強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見

鄒瀾表示，第三份文件是進(jìn)一步強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見。這個文件跟剛才兩個政策工具略有不同，更加著眼于長遠(yuǎn)，主要是解決小微金融服務(wù)供給結(jié)構(gòu)性失衡的問題，著力于長期性、制度性的推動，通過督促商業(yè)銀行加快觀念轉(zhuǎn)變和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，優(yōu)化內(nèi)部資源配置和政策安排，使其真正敢貸、能貸、會貸、愿貸，促進(jìn)“質(zhì)”的變化。這份文件所涉及的內(nèi)容過去幾年在解決中小微企業(yè)融資難、融資貴的過程中也做了很多的實(shí)踐。今年以來受疫情影響，這個問題變得相對更加突出，在總結(jié)過去經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提高針對性，解決當(dāng)下的問題，也著眼于長遠(yuǎn)。

鄒瀾介紹，具體的政策目標(biāo)，概括說就是進(jìn)一步推動金融支持政策更好適應(yīng)市場主體的需要，提高金融政策的“直達(dá)性”，促進(jìn)中小微企業(yè)融資“增量、降價、提質(zhì)、擴(kuò)面”?！霸隽俊狈矫?，包括全國性銀行要發(fā)揮頭雁效應(yīng)，增加中小微企業(yè)的貸款，尤其是五家大型國有商業(yè)銀行的普惠型小微企業(yè)貸款增速，按照《政府工作報告》的要求今年要高于40%?！敖祪r”方面，希望通過政策落地，促使中小微企業(yè)綜合融資成本明顯降低?！疤豳|(zhì)”方面，希望小微企業(yè)信用貸款、首貸、無還本續(xù)貸能夠大幅增加，能夠切實(shí)地緩解市場痛點(diǎn)?！皵U(kuò)面”方面，希望中小微企業(yè)貸款的覆蓋面能夠明顯擴(kuò)大。

“這里著重介紹兩個方面。一是提升商業(yè)銀行對中小微企業(yè)的金融服務(wù)能力。首先全國性銀行要發(fā)揮好帶頭作用，內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價優(yōu)惠力度不低于50個基點(diǎn)，促使商業(yè)銀行處理好不同業(yè)務(wù)服務(wù)對象關(guān)系的平衡。其次，政策性銀行要把3500億的專項(xiàng)信貸額度落實(shí)到位，以優(yōu)惠利率支持小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。再次，商業(yè)銀行要將普惠金融在分支行綜合績效考核中的權(quán)重提升至10%以上，進(jìn)一步帶動基層商業(yè)銀行放貸的積極性。各家行過去都做過一些安排，有一些行已經(jīng)提到10%以上了，也有一些行提的程度和速度稍微慢一點(diǎn)，感覺實(shí)際效果是很好的，所以這次做了一個全面的要求?！编u瀾說。

二是著力于改革完善外部政策環(huán)境和激勵約束機(jī)制，包括貨幣信貸、金融監(jiān)管、績效評價、財稅激勵等方面。重點(diǎn)是幾個方面：一是大幅度拓展政府性融資擔(dān)保的覆蓋面，并明顯降低費(fèi)率，更好地發(fā)揮國家融資擔(dān)?；鹱饔谩６峭苿拥胤秸⒌胤秸餍牌脚_和中小企業(yè)融資綜合信用服務(wù)平臺，支持有條件的地區(qū)設(shè)立市場化的征信機(jī)構(gòu)，運(yùn)維地方平臺。比如浙江臺州的經(jīng)驗(yàn)，希望今年能夠更大范圍的推廣。三是建立健全貸款風(fēng)險的獎補(bǔ)機(jī)制，提供中小微企業(yè)貸款貼息和獎勵，政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本補(bǔ)充等措施，這樣能夠共同分擔(dān)小微企業(yè)貸款的風(fēng)險，使銀行更有積極性，可持續(xù)地做好這項(xiàng)工作。四是推動地方政府深化放管服改革，繼續(xù)組織清理拖欠民營企業(yè)、中小微的企業(yè)賬款，探索建立續(xù)貸中心、首次貸款中心、確權(quán)中心等平臺。