金融支持“量增價減”，信貸投放節(jié)奏加快——

真金白銀穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)

商海春作（新華社發(fā)）

當前，穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)已經(jīng)成為各金融機構當前和今后一段時期工作的重中之重。因此，要把握好信貸投放節(jié)奏，與市場主體實際需求保持一致，確保信貸資金平穩(wěn)投向?qū)嶓w經(jīng)濟。一方面，貨幣信貸支持不能斷檔，要讓金融活水直達中小企業(yè)。另一方面，要讓金融機構敢貸、愿貸、能貸，緩解小微企業(yè)融資難問題。此外，還要加強信貸支持力度，注重審核第一還款來源，豐富信用貸款產(chǎn)品體系，提高信用貸款發(fā)放效率。

日前，中國人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會在北京召開金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作座談會。座談會強調(diào)，各金融機構要把支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)作為當前和今后一段時期工作的重中之重。要把握好信貸投放節(jié)奏，與市場主體實際需求保持一致，確保信貸資金平穩(wěn)投向?qū)嶓w經(jīng)濟。

座談會上透露出了哪些信號？金融業(yè)如何進一步穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)？就相關話題，經(jīng)濟日報·中國經(jīng)濟網(wǎng)記者采訪了相關專家。

貨幣信貸支持不斷檔

新冠肺炎疫情發(fā)生以來，多項金融政策措施迅速落地，通過加大總量貨幣信貸支持，完善金融監(jiān)管政策，引導貸款利率下行，優(yōu)化信貸投向結構，為實體經(jīng)濟提供了較為充足的支持。

總體來看，金融支持呈現(xiàn)“量增價減”特點。

從量上看，今年以來用于實體經(jīng)濟的人民幣貸款累計增加10萬多億元。廣義貨幣M2連續(xù)在兩位數(shù)運行，社會融資規(guī)模增量也明顯高于去年同期水平。

從價格上來看，上半年市場利率持續(xù)下行，實體經(jīng)濟融資成本明顯降低。央行此前發(fā)布的今年一季度貨幣政策執(zhí)行報告顯示，3月份企業(yè)貸款利率為4.82%，較2019年底下降0.3個百分點，較2018年高點下降0.78個百分點，降幅明顯超過同期1年期中期借貸便利（MLF）利率和貸款市場報價利率（LPR）降幅，政策利率下降的效果放大傳導至實體經(jīng)濟，LPR改革有效發(fā)揮了促進貸款利率下行作用。

央行營業(yè)管理部主任楊偉中表示，疫情對經(jīng)濟社會的影響超出預期，市場主體完全恢復生產(chǎn)可能比原來預計的時間要長得多、也困難得多，尤其是中小微企業(yè)受到的沖擊比較大。因此，需要進一步加大政策支持來穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)，幫助中小微企業(yè)留住青山，贏得未來。

接下來，進一步穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)仍需要貨幣信貸支持。中國銀行研究院研究團隊表示，6月份央行推出了普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃兩項新的貨幣政策工具，目的是要讓金融活水直達中小企業(yè)。未來，還可建立特別融資便利支持特定企業(yè)、增加特別再貸款、擴充合格抵押品范圍等工具以支持實體經(jīng)濟。

讓金融機構敢貸愿貸

如何讓金融機構敢貸、愿貸、能貸也是座談會關注的焦點。國務院金融委辦公室近日發(fā)布的11條金融改革措施中，也關注到了這一問題，并提出了有針對性的措施。其中，《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務監(jiān)管評價辦法（試行）》已經(jīng)于7月1日落地。

受疫情影響，目前不少小微企業(yè)遭遇生存之困。對此，中商智庫首席研究員李建軍表示，小微企業(yè)是就業(yè)主力軍，穩(wěn)就業(yè)就是讓小微企業(yè)平穩(wěn)經(jīng)營，因而需要小微金融發(fā)揮更大作用。從企業(yè)融資結構來看，銀行貸款仍然是企業(yè)融資的“大頭”，小微企業(yè)融資中大部分也是來自銀行貸款。因此，緩解小微企業(yè)融資難，要抓住商業(yè)銀行這個主體，讓銀行愿貸、敢貸。

李建軍認為，金融機構不敢貸、不愿貸，一個重要原因就是信息不對稱，銀行難以摸清中小微企業(yè)實際經(jīng)營情況?！跋乱徊?，要抓緊讓信息互聯(lián)互通，尤其是要加快涉企信用信息平臺建設，提高中小企業(yè)信息透明度，解決中小企業(yè)信用缺失問題。”

在“能貸”方面，要加快中小銀行的資本補充。郵儲銀行戰(zhàn)略發(fā)展部研究員婁飛鵬表示，中小銀行面臨著資本金不足、補充渠道相對較少的問題。近日，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金，不僅有利于中小銀行發(fā)展，也有利于中小銀行增加對小微企業(yè)的支持，更好地服務實體經(jīng)濟。

業(yè)內(nèi)專家表示，商業(yè)銀行要在資本補充工具創(chuàng)新方面提速增效，建議加速完善永續(xù)債等相關政策，推動更多資本補充工具發(fā)行。同時，還要探索更加靈活多樣的資本補充工具,如轉(zhuǎn)股型一級資本債券、轉(zhuǎn)股型二級資本債券等,使各類商業(yè)銀行可以根據(jù)自身情況，綜合選擇合適的資本補充方式。

提高信用貸款支持力度

今年3月份，湖北省宜昌市遠安縣煙草零售店老板王軍（化名）一天之內(nèi)就申請到了一筆27萬元的信用貸款。

受疫情影響，流動資金短缺，王軍向遠安農(nóng)商行提出了貸款申請?？墒?，他無抵押物也無法在短時間內(nèi)找到擔保人，但因其持有煙草經(jīng)營許可證，遠安農(nóng)商行隨即為其推薦了純信用貸款產(chǎn)品“煙商快貸”。7月6日，該筆貸款納入了湖北省首批“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”支持范圍，遠安農(nóng)商行獲得了10.8萬元零成本政策資金。

“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”是央行在6月份創(chuàng)設的兩個直達實體經(jīng)濟的貨幣政策工具之一。

座談會提出，要加大小微企業(yè)信用貸款支持力度，注重審核第一還款來源，豐富信用貸款產(chǎn)品體系，提高信用貸款發(fā)放效率。該計劃明確對地方法人銀行2020年3月1日至12月31日新發(fā)放的普惠小微信用貸款予以一定比例資金支持，有效促進了金融機構創(chuàng)新匹配小微企業(yè)資產(chǎn)狀況的信貸產(chǎn)品，支持更多小微企業(yè)獲得免抵押擔保的信用貸款支持，通過支持小微市場主體促進就業(yè)基本穩(wěn)定，助力“六穩(wěn)”“六?！?。

7月2日以來，湖北省首批共計12.6億元“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”開始陸續(xù)辦理，可支持湖北省84家地方法人銀行向普惠小微企業(yè)發(fā)放信用貸款31.6億元，惠及全省近1.4萬戶小微企業(yè)、個體工商戶和小微企業(yè)主。

在北京，7月7日央行營業(yè)管理部向3家地方法人銀行發(fā)放首批“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”資金5.72億元，惠及小微企業(yè)、個體工商戶和小微企業(yè)主共計3125戶，主要投向批發(fā)零售業(yè)、涉農(nóng)、制造業(yè)等勞動密集型行業(yè)，該支持計劃資金專項用于促進轄內(nèi)法人銀行加大小微企業(yè)信用貸款投放。

目前，“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”正在逐步落地。但是，也有觀點認為，當前信用貸款發(fā)放難主要還是因為信用貸款風險較大，各地各部門信息分散且開放不足，缺乏完善的考核和盡職免責評價體系、風險控制和緩釋機制。從長期看，加大支持各類企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的中長期信用貸款發(fā)放還須更多配套的“基礎設施”。

全國人大代表、中國人民銀行武漢分行行長王玉玲在今年全國兩會期間就曾建議，盡快建立健全各層級信用信息歸集、共享和查詢機制，為銀行打開信用信息共享大門，督促銀行改善風險控制模型，提升風險管理水平，鼓勵各地建立信用貸款擔保基金，撬動更多信用貸款發(fā)放。與此同時，在監(jiān)管考核評估方面，考慮增設優(yōu)化信用貸款有關指標設置，推動商業(yè)銀行積極發(fā)放信用貸款，進一步發(fā)揮銀行體系支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展功能作用。（記者 陳果靜）